Ресейдің қаржы жүйесі санкцияларға байланысты Батыстың қаржыландыруынан ажыратылды. Сондықтан билік капиталды тарту көздерін Шығыстан табуға шешім қабылдады. Араб елдерінің, Малайзияның, Индонезияның бай қорларының назарын аудару үшін Солтүстік Кавказдың төрт республикасында және халқы негізінен мұсылмандар тұратын Еділ бойында пилоттық түрде ислам банкингін енгізу жоспарлануда.

Фото: kazansummit.ru

Исламдық банкинг Египетте ХХ ғасырдың 60-жылдарында өзара көмек қорлары түрінде пайда болды. Ай сайын қор қатысушылары (әдетте 5–10 адам) ортақ қазанға белгілі бір мөлшерде ақша аударып отырды, бұл ақша олардың біріне үй сатып алуға, Меккеге зиярат етуге және үйлену тойын ұйымдастыруға кезекпен аударылды. 1975 жылы Дубай Ислам банкі БАӘ-де пайда болды, ол тек шариғат ережелері бойынша жұмыс істейтін алғашқы кәсіби банк.

Ислам банктерінің өзіндік ерекшеліктері бар. Қор биржаларында алыпсатарлыққа, құмар ойындарға, порнографияға, жезөкшелік пен бақсылыққа, шошқа етін, алкоголь мен темекі өндіруге инвестициялауға қатаң тыйым салу аясында. Ислам пайыз (риба) төлеуге тыйым салады.

Сондықтан исламдық банкирлер несие бермей, тауарды бөліп-бөліп сатады (мурабаха), маржамен пайда табады. Ең танымал қаржылық өнім жобалық қаржыландыру болып табылады, бұл кезде ақша нақты инвестициялық жобаға шығарылады, содан кейін пайда оның бастамашысы мен несие мекемесі арасында бөлінеді. Банктер де дивидендтер ала отырып, компаниялардың капиталына (мушарака) ықыласпен қатысады. Сонымен қатар, «халал ақша» көбінесе жабдықты немесе жылжымайтын мүлікті (иджара) ұзақ мерзімді қаржылық жалға беру үшін беріледі.

Бір қызық жағдай: егер мұсылман клиенті қиын қаржылық жағдайға тап болса, оған белгілі бір уақытқа дейін қарызын төлемеуге рұқсат етіледі. Айыппұлдар мен айыппұлдар алынбайды.

Ресейде исламдық банкингті енгізуге бірнеше әрекет жасалды. Атап айтқанда, мұсылмандарға «халал» қаржы өнімдерін FD Amal, BCS, Sber Bank, Ak Bars, Ellips Bank, Express Bank және т.б. ұсынған, олардың барлығы не дұрыс дамымаған немесе сәтсіз аяқталды. Көбінесе банктер үшін саудаға тыйым салу және үшінші тұлғалардың қатысуымен күрделі стандартты емес келісім-шарттар, бұл реттеуші тарапынан транзакциялардың ашықтығына қатысты сұрақтар туғызды.

Жақын арада заңнамадағы бұл олқылықтар жойылуы мүмкін. Күні кеше Мемлекеттік Думаның Қаржы нарығы жөніндегі комитетінің төрағасы Анатолий Аксаков «Әріптестік қаржыландыру қызметі туралы» заң жобасын және оған ілеспе екі заң жобасын жариялады. Бұл бастамалар серіктес қаржыландыру ұйымдары (ҚҚҰ) арқылы елімізде исламдық банкингті енгізуге арналған. Бұл ерекше түрдегі несиелік емес қаржы компаниялары Ресей Банкінің тізіліміне енгізіледі, сонымен қатар өзін-өзі реттейтін ұйымның (SRO) мүшелері болады. Орталық банк сонымен қатар ОПФ қызметін реттеп, қадағалайтын болады.

Заң жобасына сәйкес, МЗҚ заңды тұлғалар мен азаматтарға комиссиялық төлемсіз қолма-қол ақшалай несие береді, оларды бөліп төлеу (кейінге қалдыру) шартымен сату-сатып алу шарттарын немесе қаржылық лизинг (лизинг) шарттарын жасасу жолымен қайта сатушы ретінде қаржыландырады, өндірісті қаржыландырады. заңды тұлғалардың жарғылық капиталдарына қатысу арқылы және (немесе) серіктестік негізінде сауда қызметін жүзеге асырады, сондай-ақ кепілдіктер береді.

ОПФ азаматтар мен заңды тұлғалардан қаражат тарта алады және оларды серіктестік негізінде ислам заңдарына сәйкес келетін жобаларға сала алады, бұл жалпы сенімгерлік басқаруға ұқсайды. «МЗЖ-ға қаражатты аудару арқылы инвестор серіктес қаржыландырушы ұйымның кірістері мен залалдарына қатысады, бұл инвестицияланған соманың кепілді қайтарылуын болдырмайды», — делінген заң жобасының түсіндірме жазбасында.

— Көп жылдар бойы ресейлік қаржы нарығы Батыспен тығыз байланыста болды және батыс елдерінің тікелей және портфельдік инвестицияларының ағынына тәуелді болды, — деді Ақсақов. «Бүгін жағдай өзгерді. Жаңа капитал нарықтарымен тығыз ынтымақтастық орнату қажет, бұл үшін олардың этикалық және нормативтік стандарттарын ескеру қажет. Әңгіме Азия елдері мен араб әлемі туралы болып отыр. Мұндай ынтымақтастықты тереңдетуге Ресей заңнамасындағы тікелей шектеулер кедергі келтіруде. Ресейдегі банктерге сауда қызметіне тыйым салынады. Бұл ретте ислам банктерінің негізгі операциялары тауарларды бөліп төлеу болып табылады.

OPF құру осы кедергілерді жоюы керек. «Жаңа ереже төрт пилоттық аймақта сынақтан өтеді: Шешенстан, Дағыстан, Татарстан, Башкирия», — деді Анатолий Аксаков. «Әріптестік қаржыландыру операцияларына салық салу» арнаулы салық режимін белгілеу бойынша эксперимент жүргізу туралы» заң жобасына сәйкес, аталған төрт республикада тестілеу 2023-2025 жылдар аралығында жүргізіледі. Атап айтқанда, депутаттар МЗЖ бойынша бірқатар операцияларды қосылған құн салығы мен табыс салығынан босатуды ұсынып отыр.

МК Анатолий Аксаков айтқандай, қазір бұл заң жобаларын Орталық банк пен Қаржы министрлігі келіседі және күзгі сессияда Мемлекеттік Думада қаралады. Орталық банк бұл бастамаларды жалпы құптады, бірақ Қаржы министрлігінің реакциясы әлі белгісіз. Осылайша, ислам банктері Ресей Федерациясының төрт аймағында осы күздің өзінде (вексельдер пакетін жедел қабылдаған жағдайда) пайда болуы керек.

«Егер Ресей Федерациясында исламдық банктер құрылса, Таяу Шығыс пен Оңтүстік-Шығыс Азиядан келген инвесторлар алдында еліміздің имиджі айтарлықтай артады», — деп сенеді IVA Partners инвестициялық талдау бөлімінің басшысы Андрей Верников. — Елімізде ислам банкингінің сұранысқа ие болатынына күмәнім жоқ. Адамдардың барлық топтары белгілі бір ережелермен өмір сүреді және олар салған инвестициялардың осы ережелерге сәйкес келуін қалайды. Мысалы, қоршаған ортаға қамқор адамдар экологиялық жобаларды жүзеге асыратын компаниялардың немесе қоршаған ортаға аз зиян келтіретін компаниялардың «жасыл облигацияларын» қуана сатып алады. Вегетариандықтардың ет өнеркәсібіне инвестиция салуы екіталай. Елімізде 20 миллионға жуық мұсылман тұрады, Орталық Азия елдерінен келушілер саны өте көп. Көптеген мұсылмандар үшін шошқа етін немесе алкогольді өндіруге инвестиция салатын қаржы институттары қабылданбайды, ал несие мен несие алудың дәстүрлі әдістері қабылданбайды. Жүйе өміршең – ислам банктері әлемде ұзақ уақыт бойы табысты жұмыс істеп келеді.

Шынында да, исламдық банкинг Сауд Арабиясы, Бахрейн және Малайзияда ғана емес (ұлттық қаржылық жүйелерде 20%-дан астамды алады), сонымен қатар халықтың 15%-дан астамы жұма күндері мешітке тұрақты түрде баратын Ұлыбританияда да танымал.

Ресейде исламдық банктердің пайда болуы басқа конфессия өкілдері арасында осындай қаржы институттарын құруға қызығушылық тудыруы мүмкін. Жасыратыны жоқ, банктер мен микроқаржы ұйымдарының құрылтайшыларының бір бөлігі еврей және православиелік қауымдастықтың белсенді мүшелері болып табылады.

Дегенмен, мамандар бұл тұрғыда өз болжамдарында өте сақтық танытып отыр. «Жақын болашақта православиелік банкингтің пайда болуы екіталай, өйткені православие қаржылық операцияларға талаптарды қалыптастырмайды», — деп есептейді Андрей Верников. Оның пікірінше, Пересвет банкті тек православиелік канондар бойынша жұмыс істейтін банк деп атауға болмайды. «Православиелік экономиканың, православиелік банкингтің теориялық базасы құрылуы керек және бұл база қоғам үшін тартымды болуы керек. Бұл ондаған жылдардағы мәселе », — деп түйіндеді сарапшы.