Неліктен Ресейде қаржылық пирамидалар жаңбырдан кейінгі саңырауқұлақтар сияқты өседі

2022 жылдың бірінші жартыжылдығында Еуропа мен Америка Құрама Штаттарында компьютерлік қылмыстар санының айтарлықтай өсуі байқалды — тіпті 2021 жылғы рекордпен салыстырғанда айтарлықтай. Осылайша, Америкада киберқылмыстың 62%-ға, ал Ұлыбританияда 40%-ға өсуі тіркелді. Сонымен бірге, зерттеушілер киберқылмыстың күрделілігі айтарлықтай төмендегенін атап өтті. Бірақ қаржылық қылмыстар саны, оның ішінде компьютерлік технологияларды қолданумен байланысты қылмыстар, керісінше, айтарлықтай өсті. Атап айтқанда, әртүрлі сипаттағы қаржы пирамидаларының саны 2021 жылмен салыстырғанда 21%-ға қысқарды, бұл 2008 жылдан бергі ең төменгі көрсеткіш.

Неліктен Ресейде қаржылық пирамидалар жаңбырдан кейінгі саңырауқұлақтар сияқты өседі

Дегенмен, қазіргі жағдайда Батыстың қылмыстық әрекетінің проблемалары ресейліктерді аса алаңдатпаса керек. Біз негізінен батыстық қаржы құралдарынан ажыратылғанбыз – «пайдалы қаржылық инвестицияларды» ұсынудың мағынасы жоқ. Мысалы, халықаралық қылмыстың профилін өзгертудің бұл фактілеріне мен тіпті назар аудармас едім, егер келесі құбылыс болмаса: Ресейде жергілікті жерде тікелей қарама-қарсы тенденциялар байқалады. Соңғы жарты жылда біздің елде киберқылмыс саны 8%-ға азайды (Ішкі істер министрлігінің мәліметі бойынша), бірақ пирамидалық схемалар саны 6,5 есеге өсті, деп хабарлайды РФ Орталық банкі. . Бұл 2021 жылы пирамидалық схемалардың саны 4 есеге өскеніне қарамастан! Бұл күтпеген құбылыс, өйткені соңғы уақытта халықтың қаржылық сауаттылығын оқытуға көп көңіл бөлінуде. Ақырғы ақиқат болмай-ақ, мұндай салдарға не әкелетінін анықтауға тырысайық және кейбір гипотезаларды алға тартайық.

Қаржы пирамидалары өте ұзақ уақыт бойы белгілі болды — кем дегенде 18 ғасырдың аяғынан бастап. Бір деңгейлі пирамиданың мәні қарапайым: бұл үлкен табысқа уәде беретін инвестициялық схема, бірақ бұл мүдделерді қаржыландыру жаңа инвесторларды көбірек тарту арқылы жүзеге асырылады. Мұндай схема пирамиданың жоғарғы жағындағы аздаған адамдарды байытады, бірақ төменгі жағындағы үнемдеушілердің көпшілігін (85-90%) құртады. Тіпті Чарльз Диккенс өз шығармаларында – «Кішкентай Доррит» және «Мартин Чузлевит» романдарында мұндай пирамидалардың схемаларын сипаттаған.

Ал 1919 жылы Чарльз Понци «Понци схемасы» атауын Америка Құрама Штаттарында үй атауына айналдырған өте күрделі пирамида схемасымен танымал болды. Понци схемасындағы үлкен пайданың уәдесі бірінші дүниежүзілік соғысқа дейін жасалған келісімдерге сәйкес 60 елдің пошта органдарымен атаулы құны бойынша қабылданған, бірақ шын мәнінде, халықаралық пошта купондарымен саудамен түсіндірілді. Соғыс аяқталғаннан кейін олар Еуропа мен АҚШ-та мүлдем басқа нақты валюта бағамы болды. Әдетте, Италияда купонды бір центке сатып алған соң, оны АҚШ-та теориялық тұрғыдан құны 6 цент болатын маркаларға айырбастауға болады. Осы нарықтардағы актив құнының айырмашылығынан пайда алу мақсатында әртүрлі нарықтарда активті бір уақытта сатып алу және сату «арбитраж» деп аталады. Бұл заңды тәжірибе — бірақ әлеуметтік желілерде арбитражды ұсынған кезде әрқашан Понци схемасын есте сақтаңыз. Пошта талондарының өзі қарапайым адамның күнделікті өмірінде өте қажетсіз нәрсе болғандықтан, олар тікелей ақшаға айырбасталмады — тек пошта маркаларына: инвесторларға схеманың екінші бағалы қағазы — пайдасы бар пайыздық вексель ұсынылды. 45 күн ішінде номиналды құнының 50% және 90 күн ішінде пайданың 100% төлеу. Схема тез танымал болды — алты айдан кейін ол күніне 250 мың доллар тартты, арнайы агенттер жомарт комиссия үшін жаңа клиенттерді тарту үшін жұмыс істеді. Схеманың клиенттерінің көпшілігі ешқашан төлемдерге жүгінбеді, барлық «пайдаларды» жаңа вексельдерге айырбастады.

Схема ұзаққа созылмады. Уолл-стрит журналы тез арада схеманы жалғастыру үшін 160 миллион купонды сатып алу және сату керек деп есептеді, ал сол кезде бүкіл әлемде тек 27 000 купон шығарылды. Тергеу көрсеткендей, шын мәнінде Понци ешқайда ештеңе салмаған, жай ғана ақша жұмсап, бірінші өтініш берушілерге пайыз төлеген, яғни бұл схема қарапайым пирамида схемасы болған. Чарльз Понци өте табысты алаяқ емес еді, бірақ ол күрделі инвестор үшін жеткілікті логикалық болашақ пайданың түсіндірмесін бірінші болып ойлап тапты. Содан бері барлық дерлік пирамидалық схемалар күрделі қаржы құралдарын өздерінің «қызметтерін» түсіндіру үшін негіз ретінде пайдаланды.

Пирамидалар жүздеген жылдар бойы белгілі болған сияқты, олардың белгілері оқулықтарда сипатталған және олармен жұмыс істеу тәжірибесі кем емес. Егер 90-жылдары постсоциалистік кеңістікте схемалардың таралуын халықтың аңғалдығымен, қаржы нарығының дамымағандығымен және заңнаманың жоқтығымен түсіндіруге болатын болса, қазір бұл түсініктемелер ауада ілулі тұр. Біздің жаңа тарихымызда «МММ» болды, оның күйреуі айтарлықтай толқуларға әкелді және үкіметтің араласуын және заңдарды өзгертуді талап етті. Бүкіл албаниялық азамат соғысының мысалы бар, ол елдің ұлттық экономикасының көп бөлігі бірнеше пирамидаларға тартылған, олардың күйреуі елеулі қарулы қақтығыстарға, 2000 адамның өліміне және ұлттық қазынаның талан-таражға түсуіне әкелді. .

Бірақ бұл түсініктемелер өте жақсы емес. Бізде Берни Мэдоффтың Америка Құрама Штаттарындағы 48 жылдық пирамидалық схемасы бар, ол Голливуд жұлдыздарын, сенаторларды, қор менеджерлерін қоса алғанда, 3 миллион өте күрделі инвесторларды алдап, бұрын-соңды болмаған 64 миллиард долларды ұрлады. Аудиторлар мен реттеушілердің ескертулеріне қарамастан, Мэдоффтың беделі қамауға алынғанға дейін мінсіз болды.

Неліктен адамдар әлі де пирамидалық схемаларға қатысуды жалғастыруда? Өйткені, пирамиданың белгілері айқын: кірістілік банк депозиттерінен айтарлықтай жоғары, кепілдендірілген кірістілік туралы уәде, «криптовалюталық кепілдендірілген хедж-қорларға оффшорлық инвестициялар» сияқты пайда табу жолдарының күрделі түсіндірмесі. қаржы нарығына қатысушы ретінде тіркелу, «пайданы» алудың кешенді схемалары. Дегенмен, кәсіби инвесторлар аңғал зейнеткерлер сияқты пирамидаларға түседі.

Ғылым бұл құбылысты нақты адамның экономикалық теорияда сипатталғандардан айырмашылығы сирек ұтымды әрекет ететіндігімен түсіндіреді, өйткені оның шешімдері әрқашан когнитивтік бұрмалауға ұшырайды. Алаяқтар әдетте осы бұрмалаулармен ойнайды. Мадофф пен Понци екеуі де басқа нәрселермен қатар «іріктеу қатесі» схемасын пайдаланды. Мэдофф қайырымдылыққа миллиондаған ақша жұмсаған танымал филантроп және терең діндар адам болған. Мэдоффтың компаниясына инвестиция салып ақша тапқан достарының арасында Стивен Спилбергтің өзі болды. Таңдаудың бұрмалануының мәні мынада: егер біз жұлдызды аспанға қарасақ, біз негізінен алып жұлдыздарды көреміз, бұл Ғаламдағы жұлдыздардың көпшілігі ергежейлі болғанымен, барлық жұлдыздар үлкен және жарқын деген қате тұжырым жасаймыз, ал біз жай ғана олар жоқ. қараңыз. Схема бойынша одан да байыған жұлдыздарды тарту бізді таңдаудың дұрыстығына сендіреді. Понци схемасында байыған алғашқы клиенттер кедей итальяндық мигранттар болды, бұл схемаға басқа диаспоралардан көптеген мигранттарды тартты.

Екінші маңызды бұрмалау — адамдар оқиғалардың ықтималдығын нашар есептемейді, олар адамға қарсы келеді. Біз тәуекелдермен де нашар күресеміз. Инвестициялық шешімдерді қоса алғанда, шешімдер әрқашан дерлік оптимизм мен өзіне деген сенімділік негізінде қабылданады.

Келесі маңызды фактор — растау бұрмалануы. Адамдардың көпшілігі әлемге деген көзқарасына сәйкес келмейтін ақпараттан бас тартып, өз көзқарастарын, сенімдерін, гипотезаларын растауға ұмтылады. Барлық жетекші экономистер, орталық банктер және реттеушілер инвесторларға қаржы құралы ретінде криптовалюталардың қауіптілігі туралы үнемі ескертіп келгеніне қарамастан, оның үстіне криптовалюта нарығы қазірдің өзінде бірнеше рет құлдырап, жүздеген мың адамдарды құртты — сенушілер саны. жарқын криптовалюта болашағы азаймайды. Және, ең соңында, кадр эффектісі бар. Ақпаратты қажетті кілтте осы ақпаратты қабылдауға әсер ететін пішінде беруге болады (және, әдетте, беріледі). Қазіргі насихат осы әсерге негізделген. Шығын туралы ақпарат табыс ретінде ұсынылуы мүмкін; табыс туралы ақпарат шығын ретінде ұсынылуы мүмкін. Фрейминг — алаяқтар үшін күшті құрал және әрқашан инвесторлардың шешімдеріне әсер ету үшін қолданылады.

Әрине, соңғы жылдары еліміздегі пирамидалардың өсу себептері жан-жақты ғылыми зерттеуді қажет етеді, бірақ мен өзіме бірқатар болжамдарды алға тартуға мүмкіндік беремін. Біріншіден, кәсіби ресейлік инвестициялық ойыншылардың халықаралық нарықтан бірте-бірте алынып тасталуы оларды ішкі аренада жоғары табысты құралдар іздеуге мәжбүр етті. Сонымен қатар, ішкі нарық, өз кезегінде, мұндай ұсыныстар жасауға дайын болған алаяқтардан айырмашылығы, бұл құралдарды ұсына алмады. Екіншіден, жаңа интернет шындық әлеуметтік желілердің «жұлдыздарын» тудырды, көбінесе бұған дайын емес адамдарға кездейсоқ ақша беріп, ықпал етті, оны көптеген алаяқтар пайдаланып, жаңа «жұлдыздарды» кейде құрбандарға, кейде сыбайластарға айналдырды. схемалар.. Және, сайып келгенде, соңғы жылдардағы жалпы жағымсыз ақпараттық күн тәртібі қоғамды невротикалау, сенім дағдарысын тудыру, қате шешімдердің, соның ішінде қаржылық шешімдердің көбеюі болып табылады.