Ресейліктер жинақтарын қай достық валютада сақтағаны жақсы

Доллар мен еуро қазір ресейліктер үшін «улы» болып табылады, яғни бұл валюталардағы үнемдеу кез келген уақытта санкцияларға ұшырауы мүмкін. 2023 жылы жинақтарды қандай валютада сақтау керек? Ресейге қолайлы елдердің валюталарына инвестициялаудың бірнеше нұсқасын қарастырыңыз.

Ресейліктер жинақтарын қай достық валютада сақтағаны жақсы

Қытай юаны, бір қарағанда, тамаша таңдау. Юань – санкциялық тәуекел тұрғысынан ресейліктер үшін қауіпсіз жалғыз әлемдік резервтік валюта. Ресейде қолма-қол ақшаны алу оңай, ірі банктердің көпшілігі осы валютамен жұмыс істейді. Кейбір банктер қытайлық серіктестермен бірлесе отырып, тіпті Visa және Mastercard карталарының аналогы болып табылатын Қытайдың Union Pay төлем жүйесінің банктік карталарын шығарады, олар қазір шетелдегі ресейліктер үшін қолжетімсіз. Қолма-қол ақша юань немесе Union Pay картасы арқылы сіз шетелде, соның ішінде қытайлық интернет-дүкендерде тауарлар мен қызметтерді оңай төлей аласыз. Саяхат үшін юань ең жақсы балама болып табылады. Дегенмен, егер сіз өз жинақтарыңызды қолма-қол юань түрінде сақтағыңыз келсе, бірқатар тәуекелдерді ескеру қажет.

Біріншіден, бұл көптеген ірі ресейлік банктердегі шетел валютасындағы қаражатты сақтау үшін комиссиялар, олар шетел мемлекеттерінің, соның ішінде дос елдердің кез келген валюталарына қолданылады. Екіншіден, юаньның рубльге де, долларға да, басқа елдердің валюталарына да қатысты нарықтық айырбас бағамын созылу деп атауға болатынын түсіну маңызды. Юаньның айырбас бағамын Қытай Халық банкі айтарлықтай қатаң түрде реттейді. Соңғы бірнеше жылда тұтынушылық электроника және IT секторларындағы Қытай мен АҚШ арасындағы бәсекелестіктің күшеюі тым қымбат юаньды Қытай үшін тиімсіз етеді. Жыл басынан бері юань АҚШ долларына қатысты 10,1%-ға арзандаса, рубль долларға қатысты 15,5%-ға қымбаттады. Ал ресейлік рубльге қатысты «қытайлықтар» жыл басынан бері 23%-ға құлдырады, өйткені 2022 жылдың қаңтарында юаньның рубльге қатысты бағамы бір юань үшін тіпті 12 рубльге жетті! Сондықтан рубльді юаньға айырбастамас бұрын жақсылап ойлану керек. Ал егер сіз әлі де юаньда ақша үнемдегіңіз келсе, онда жинақ сақтаудың ұзақ уақыт көкжиегін қарастырған дұрыс. Бұл ретте банк комиссиясы шетел валютасындағы депозиттің онсыз да өте аз пайызын жеп қоя ма, соны есептеу керек. Сіз, әрине, шетел валютасындағы депозиттерге комиссия салмайтын банкті таңдай аласыз, бірақ мұндай банктің юандағы депозиттерді ұсынатыны факт емес. Немесе шетелдік банкте, мысалы, ЕАЭО елдеріндегі сенімді банктердің бірінде шот ашу мүмкіндігін қарастыруға болады. Кем дегенде, тіпті Ресей Федерациясының Орталық банкі реттеуші ресейліктердің дос елдердің банктерінде шетел валютасындағы депозиттерін сақтауына қарсы емес деп мәлімдеді.

Таң қалмаңыз, бірақ Қытайда басқа валюта бар. Қытайлықтар өздерінің көпұлтты елдерінің әртүрлі диалектілері мен тілдерінде оны «ган юань» немесе «джининь» деп атайды, ал әлемдегі елдердің басым көпшілігі оның халықаралық атауын біледі — Гонконг доллары. Гонконг 1997 жылдан бері Қытай Халық Республикасының ерекше әкімшілік аймағы болып табылады, ол Қытаймен біріккеннен бері өз валютасын сақтап қалды. 19 ғасырдың аяғынан бері бар Гонконг доллары өте сенімді валюта болып саналады. Бреттон-Вудс кезеңінде АҚШ доллары алтынмен қамтамасыз етілген кезде, Гонконг доллары күміспен қамтамасыз етілді. Валюталарды металдарға ауыстырғаннан кейін Гонконгтың Орталық банкі Гонконг долларының АҚШ долларынан максималды және минималды ауытқуларын белгілейтін арнайы валюталық кеңес құрды. Ал мұндай байланыс Гонконг Қытайға қосылғаннан кейін де, Қытай мен АҚШ арасындағы қарым-қатынастың нашарлауына қарамастан әлі де күшінде. Қытай юані АҚШ долларына қатысты 10%-дан астам құнсызданған жыл басынан бері Гонконг доллары «американдықпен» салыстырғанда тіпті 0,2%-ға аздап өсті. Бірақ жыл бойы нығайып келе жатқан ресейлік рубльге қатысты Гонконг валютасы құлдырады, бірақ қытай юанынан аз, тек 14,8%-ға. Шетелге сапарлар үшін қолма-қол Гонконг долларын сатып алу жақсы, бірақ Ресейде осы валютаға қолма-қол рубльді айырбастау үшін сізге Гонконг долларының қажетті мөлшерін банкте алдын ала резервтеу қажет. Еркін сатылымда гонконг доллары іс жүзінде жоқ, бұл валютамен жұмыс істейтін орта банктердің саны өте аз.

Келесі назар аударатын валюта – Біріккен Араб Әмірліктерінің ұлттық валютасы дирхам. Бұл 1973 жылы ғана пайда болған өте жас валюта, бірақ дамушы елдердің жоғары сенімді валюталарының бірі болып саналады. Бұл валютаның сенімділігін тек мұнай ғана емес, оның бағасы үнемі көтерілу мен құлдырау циклінен өтеді. Оның мөлшерлемесі іс жүзінде бекітілген және ол Гонконг доллары сияқты АҚШ долларына бекітілген. Жыл басынан бері БАӘ дирхамының АҚШ долларына қатысты бағамы айтарлықтай өзгерген жоқ. Осы жылдың көктемінен бастап БАӘ дирхамы ресейліктер арасында өте танымал болды, өйткені Ресейдің көптеген ауқатты азаматтары БАӘ-де жылжымайтын мүлік сатып алуға немесе осы елде өз бизнесін ашу мүмкіндігіне қызығушылық танытты. Ұзақ мерзімді жинақтау үшін бұл валюта өте қызықты нұсқа болып табылады, бірақ мәселе онда жинақтарды қайда сақтау керек. Ресейлік банктер дирхам депозиттерін ұсынбайды. Бірақ қолма-қол дирхамдар, егер сіз БАӘ-ге баруды жоспарласаңыз, Ресейде сатып алуға болады. Ресей Федерациясында қолма-қол рубльді дирхамға айырбастауға болатын бірнеше ірі банктер бар, ал кейбіреулерінде алдын ала тапсырыссыз. Жинақтарды дирхаммен сақтағыңыз келсе, дос елдердің банктері сізге көмектеседі.

Сіз, әрине, жинақтарды сақтаудың басқа нұсқаларын қарастыра аласыз. Мысалы, түрік лирасы бар. Түркия ежелден Ресейге дос мемлекет және маңызды сауда серіктесі болып табылады. Израиль шекелі бар – Израиль де тату ел, осы жылдың көктемінен бері белгілі геосаяси жағдайларға байланысты оған көптеген ресейліктер қоныстанды. БРИКС-те Ресейдің серіктес елдерінің валюталары бар — бразилиялық реал, үнді рупиясы және оңтүстік африкалық ранд. Бұл валюталардың кейбіреулері, мысалы, түрік лирасы, Мәскеу биржасында еркін саудаланады және оларды айырбастау Ресейдің ірі банктерінде оңай жүзеге асырылуы мүмкін. Бірақ басқа валюталарды сатып алу үшін сізге күш салу керек, мысалы, банкте сатып алынған валютаның қажетті сомасын алдын ала резервке қою. Бірақ мұндай валюталарға инвестициялаудағы ең бастысы — инвестициялау тәуекелдерін алдын ала түсіну және есептеу.

Мысалы, егер біз осындай әртүрлі және бір-бірінен алыс елдердің валюталарын салыстыратын болсақ: Израиль шекелі, Бразилия реалы, Үндістан рупиясы және Оңтүстік Африка рэнді, олардың арасында бір ортақ белгі бар деген қорытындыға келеміз — өзгермелі мөлшерлеме. Және бұл оларды рубльге өте ұқсас етеді. Бразилияның, Оңтүстік Африканың, Израильдің және Үндістанның орталық банктері, сондай-ақ Ресей Банкі ұлттық валютаның айырбас бағамын нысанаға алады, бірақ бәрібір бұл валюталар инфляцияның күрт және күтпеген өсуінен қорғалмаған. Ал дамушы елдерде жоғары инфляция созылмалы мәселе болып табылады. Бұл бұл елдердің валюталары кез келген уақытта құнсыздануы мүмкін дегенді білдіреді. Жыл басынан бері тізімдегі валюталардың жалғыз «табыстысы» бразилиялық реал болды, ол мұнай бағасының өсуі аясында долларға қатысты 7,8%-ға қымбаттады, бірақ бәрібір долларға шаққандағы нығаю қарқыны бойынша «бразилиялық» биылғы жылы ресей рубліне аздап құлдырады. Басқа валюталар жыл басынан бері «америкалыққа» қатысты 9-10%-ға құлдырады. Жоғары инфляциядан басқа, дамушы елдердің валюталарына жиі басқа факторлар әсер етеді — шикізат бағасы немесе ішкі саяси мәселелер …

Мысалы, түрік лирасы бірнеше жыл бойы тоқтаусыз құлдырады (тек 2022 жылы ол долларға қатысты 42%-ға құлдырады), өйткені Түркияның Орталық банкі инфляциямен күресті іс жүзінде тоқтатты. Бұл экономикалық емес, саяси себептерге байланысты болып жатқан шығар. Ұлттық валюта неғұрлым арзан болса, экспорттаушылар үшін соғұрлым тиімді. Түрік лирасын тек осы елде демалатын болсаңыз ғана сатып алу керек, мұндай валюта жинақтауға мүлдем жарамайды (егер сіз Түркияда жылжымайтын мүлік сатып алғыңыз келмесе немесе ол жаққа ұзақ уақыт көшіп жатсаңыз).

Сонымен, ақшаны сақтау үшін ең қауіпсіз валюта қандай? Ресейліктер үшін таңдау, біздің ойымызша, анық — ресейлік рубль. Жыл басынан бері рубль, көктемдегі құлдырауына қарамастан, ақырында долларға қатысты қатты нығайды (16%-ға дерлік), мұнайдың жоғары бағасы мен ағымдағы валюталық шектеулер (соның ішінде комиссия есебінен) салдарынан жылдық инфляция деңгейінен айтарлықтай асып түсті. шетел валютасындағы депозиттер бойынша). Бірақ 2023 жылы мұнай бағасы төмендесе, дос елдердің валюталарына – сол юаньға, гонконг долларына немесе БАӘ дирхамына инвестициялау мүмкіндігін қарастыруға болады. Бірақ мұндай депозиттерді шетелдік банктерде сақтаған дұрыс. Сіз, әрине, оларды үйде шыны ыдыста немесе жастықтың астында сақтай аласыз, бірақ бұл ақша сізге пайыздық кіріс әкелмейді!

Шетелдік банктерде шетел валютасын сақтау сізге мүмкіндік болмаса, онда кірісіңізді арттыру және оны инфляциядан қорғау үшін басқа қауіпсіз нұсқаларды қарастырған дұрыс. Ұзақ мерзімді инвестор үшін мұндай опция алтын немесе жақсы дивидендтер төлейтін жоғары сенімді ресейлік компаниялардың акциялары болуы мүмкін.