Бейжіңде БРИКС-тің 14-ші саммиті аяқталды, оның кеңейтілген форматында негізгі бес қатысушы елден басқа тағы 13 мемлекет қатысты. Бұл факт талқыланатын мәселелердің жеткілікті кең ауқымын алдын ала анықтады. Соның бірін Ресей президенті Владимир Путин көтеріп, ол БРИКС елдерінің валюта қоржынына негізделген халықаралық резервтік валюта құру мәселесі пысықталып жатқанын, бұл блокты G7 елдерінің саяси тәуекелдерінен қорғауға көмектесетінін айтты. . Бұл жоба қаншалықты шындыққа жанасады, Ресейге тиімді ме, жүзеге асса, рубльдің жағдайы не болмақ? Бұл мәселелерді М.К. Қаржы талдаушылары және тәуекел менеджерлері гильдиясының Бақылау кеңесінің мүшесі Александр Разуваевпен талқылады.

– Президентіміз қандай валюта жасауды ұсынып отыр?

— Біз БРИКС-тің барлық елдері үшін қолайлы халықаралық есеп айырысулардың жаңа құралын жасау туралы айтып отырмыз, оған Түркия немесе Иран сияқты басқа ойыншылар қосылуы мүмкін. КСРО жанындағы Экономикалық Өзара Көмек Кеңесінің (СЭВ) валютасына ұқсастықтар келтіруге болады: бұл ұйымның ресми валютасы ретінде аударылатын рубль болды, оны кейде жартылай кәсіпқой топтарда жеті рубль деп атайды. СЭВ 1949 жылдан 1991 жылға дейін өмір сүрді. Бұл ұйым Албания, Болгария, Венгрия, Польша, Румыния, КСРО және Чехословакия өкілдерінің экономикалық кеңесінің шешімімен құрылды. СЭВ штаб-пәтері Мәскеуде болды. Осы ұйымға мүше елдердің барлық экономикалық халықаралық жобалары дәл Севов рублінде жүзеге асырылды. БРИКС валютасы блок елдері үшін ұқсас шешім бола алады және оны, мысалы, бүгінгі күні доллар мен еуромен байланысты барлық тәуекелдерден сақтандыру үшін: санкциялардан, шоттардағы ақшаны бұғаттау, орталық банктердің бұл валюталарды ойланбастан эмиссиялауы… Ресейдің шетелдегі активтерін қамауға алғаннан кейін доллар мен еуроның енді мүлдем резервтік валюталар емес екені белгілі болды — олар улы, оны жүзеге асыру қауіпті. олардағы «қалаусыз» үшін есептеулер.

— Бұл Ресейдің БРИКС елдеріне өздерінің резервтік валютасын құруды бірінші рет ұсынып отырған жоқ, бірақ әлі де бар. Қазір президентіміздің бастамасын жүзеге асыру қаншалықты шынайы?

– Путиннің идеясында шынында да жаңалық жоқ. Ресей мен Қытай бұл жобаға 2014 жылдан бастап, санкциялық қысымның қауіп-қатері барлық ірі елдер үшін айқын болған кезден бастап белсенді түрде айналысуда. Сонымен қатар, Үндістан бұл идеяға жалпы оң көзқараспен қарайды: ол өзі бірдеңе ұсынуға дайын емес еді, бірақ БРИКС шеңберінде ұсынылған шешімді пайдалану мүмкіндігін қарастырды. Ал Бразилия, мен айтар едім, бұл блок үшін жеке валюта құру перспективаларына теріс қарады. Бірақ қазір жағдай тез өзгеруде. Геосаяси қайшылықтар ушыға түсті, сондықтан жобаның жүзеге асуына толық мүмкіндік бар.

– Әлем доллар мен еуроға байланысты тәуекелдерден қорғаныс іздеп жатыр ма?

— Біз қазір планетаның валюталық аймақтарға ыдырау кезеңіне жақындап қалдық. Мүмкін юаньның ықпал ету аймағының пайда болуы, сондай-ақ Беларусь президенті Александр Лукашенко айтқан «Еуразиялық еуроның» пайда болуы. Бірыңғай еуразиялық валюта идеясын алғаш рет Қазақстанның тұңғыш президенті 1994 жылы айтқан болатын, ал 21 ғасырда ол тіпті атауға ие болды (айтпақшы, оны алғаш рет сіздің қарапайым қызметшіңіз ұсынған) – Алтын . Оның үстіне көршілес елдер де еуразиялық валютаға қосыла алады. Мысалы, Түркия өзінің лирасы бірнеше жылдан бері құлдырап жатыр. Немесе, айталық, «Еуразиялық еуро» блогы үшін үйлесімді және қисынды болатын өз манаты бар Әзірбайжан.

— Демек, БРИКС әлем ыдырап жатқан валюталық блоктардың біріне айналады ма?

– Бұл әбден мүмкін, бірақ әдеттегі валюталық аймаққа қарағанда саяси мәселелер көбірек болады. Өз алдына, ұлттықтан жоғары төлемдер үшін валюта жасау өте қарапайым идея. Мұнда БРИКС біршама еуроның жолымен жүріп жатыр. Естеріңізге сала кетейін, еуро алғаш рет 1999 жылдың қаңтарында пайда болған кезде бұл валютаның әсер ету аймағына қазіргіден әлдеқайда аз елдер кірді, ал қолма-қол ақша алғаш рет 2002 жылы ғана шығарылды. Сіз еуроаймақ тәжірибесін жаңа ұлттан жоғары валюта – БРИКС немесе еуразиялық валютаны құрудың үлгісі ретінде пайдалана аласыз: ең бастысы, оның мықты болуы. Еуразиялық валютаның күші, әрине, рубльге негізделетін болады. Ал рубльдің артында мұнай, газ, қару-жарақ, астық тұр. Ал, рубльдің қазір соншалықты күшті болуы ортақ валютаға жасалған қадам ғана шығар, бірақ билік бұл туралы бізге әлі айтқан жоқ. Күте тұрыңыз және көріңіз.

— Ал БРИКС валютасы үшін қандай қиындықтар бар?

— Егер Еуразиялық одақ аясында валюта жасау оңай болса, онда БРИКС үшін бұл көбіне саяси шешім болып табылады және сол жерде біз осы блок елдерінің қолданыстағы валюталарының әрқайсысының валюта құруға қосқан үлесі туралы айтатын боламыз. жаңа валютаның салмағы. Қытайдың экономикасы Ресейден әлдеқайда үлкен, бірақ сонымен бірге біздің елде блок мемлекеттерінің ешқайсысында жоқ бірқатар ерекше сипаттамалар бар. Ресейде барлығына қажетті ресурстардың үлкен көлемі бар дамыған индустриялық экономика бар және онсыз өмір сүру өте қиын, мұны бәріміз көріп отырмыз. Қызмет көрсету саласының даму деңгейін және басқа да көрсеткіштерді ескере отырып, Қытайдың немесе АҚШ-тың бірдей көрсеткішінен біздің ЖІӨ-дегі пайызы маңыздырақ болып шықты. Ал екінші нүкте – резервтер. Ресей Банкі әлемдегі көптеген елдерге қарағанда айтарлықтай алтын қорына ие. Сонымен, БРИКС валютасының күші де рубльге негізделетін болады. Бұл аспектідегі ықпалдың күші туралы келісу қиын болады. Қытайдың юань аймағына мүдделі екенін түсінемін. Үндістан өз бетінше болғысы келеді, ал Бразилия Латын Америкасы елдері үшін валюта жасауға мүдделі. Путин келіссөздер жүргізуді біледі және мұндай ұлттан жоғары құралдың пайда болуының артықшылығы — санкциялардың тәуекелдерінің болмауы, егемендіктің жоғарылауы және тікелей қаржылық пайда — кемшіліктерден басым болуы мүмкін.

– Жаңа валюта БРИКС елдерін АҚШ-тың Федералдық резервтік жүйесі мен Еуропа орталық банкі ауқымды түрде жүзеге асырып жатқан доллар мен еуроны «басып шығарудан» туындаған инфляциядан сақтай ала ма?

— «Баспа машинасы» бар ойындар жаман аяқталады. Олар пандемияға көптеген бос долларлар мен еуроларды лақтырды — олар инфляцияға ұшырады. БРИКС валютасын шығаратын орталық банк ұстамды консервативті саясат ұстанатын болса, онда бұл блоктың барлық елдері басылған доллар мен еуро қоздырған әлемдік инфляциядан толық қорғана алады. Владимир Путин 1999 жылы премьер-министр болғаннан бері әрқашан қалыпты консервативті саясат жүргізді. Кез келген есі дұрыс қаржыгер дәл осындай стратегияны ұстанады. Егер инфляция бақылауда болса, жалпы қоғам зардап шекпейді. Сондықтан БРИКС валютасы АҚШ пен еуроаймақ билігінің ойластырылмаған саясатының салдарынан болатын инфляциядан блок елдерін қорғай алатынын жоғары ықтималдықпен болжауға болады.

— Жаңа резервтік валютаны құру, кем дегенде, АТ-инфрақұрылымын және бағдарламалық қамтамасыз етуді құруға инвестицияны қажет етеді. Бұл жоба қаншалықты тез ақталады?

— Иә, біз қазірдің өзінде елді мекендердің экономикалық қауіпсіздігіне және шығарындыларға көп қаражат жұмсап жатырмыз, сондықтан БРИКС шкаласы бойынша бұл аз шығын болады. Сонымен қатар, қазір қолма-қол ақшасыз төлемдер көлемнің негізгі бөлігін құрайды және олар үшін инфрақұрылымның басым бөлігі қазірдің өзінде жасалған. Мысалы, Қытайда цифрлық юань бар, Ресейде цифрлық рубль тестілеудің соңғы сатысында, Қазақстанда цифрлық теңге жолда. Қажетті ІТ-инфрақұрылымның негізгі бөлігі қазірдің өзінде жұмыс істеп тұр деп болжауға болады. Осылайша, еуразиялық валютаны құруға кететін шығындар минималды болады, ал БРИКС деңгейінде бұл айтарлықтай шығындарды қажет етпейді.

— Одақтың ірі экономикаларының бірінің валютасы БРИКС-тің жаңа резервтік валютасы ретінде әрекет ете ала ма? — юань сияқты? Немесе рубль?

— Жоқ, өйткені ол басқа елдердің егемендігінен айырылып қалуы мүмкін. Экономиканың қуаттылығы тұрғысынан юаньның үстемдік талап ете алатыны анық, бірақ Мәскеу бұған ешқашан келіспейді.

— БРИКС-тің жаңа валютасы бір сәтте рубльді ішкі есеп айырысулардан ығыстырып жіберу қаупі бар ма?

– Менің ойымша, рубль тек «Еуразиялық еуроны» алмастыра алады, ал БРИКС валютасы екіталай, өйткені бұл Путин үшін қабылданбайтын егемендіктен бас тартуды білдіреді. Дегенмен, менің ойымша, 50-100 жылдан кейін рубльді жаңа ұрпақ валютасы алмастыруы мүмкін. Сонда, мүмкін, тіпті бүкіл Жер үшін немесе планетадағы көптеген елдер үшін бір валюта болады. Болашақта бірнеше негізгі блоктар үшін 2-3 валюта болады, онда елдер біріктіріледі. Мысал ретінде еуроаймақ. 2010 жылдары Еуропалық Одақ Грекияның еуроаймақтан шығуына жол бермеу үшін қалай күрескені есімізде, өйткені бұл елдің барлық проблемаларына қарамастан оның одаққа қосылуы еуроның валюта ретіндегі ықпалын күшейтіп, оның ықпалын күшейтті. Болашақта бұл валюталарға және басқа блоктарға қатысты болады.