Мемлекеттік Дума Ресейде исламдық банкингті енгізу туралы заң жобасын бірінші оқылымда қабылдады. 2023 жылдың 1 ақпанынан бастап төрт аймақта — Дағыстанда, Шешенстанда, Башқұртстанда және Татарстанда серіктес қаржыландыру ұйымдары (PFI) деп аталатындарды іске қосу эксперименті басталады. Осы атаумен ресми құжаттарда исламдық банкинг шеңберінде қызметтерді ұсынатын мекемелер бар. Оның кәдімгі несиелік ұйымдардан айырмашылығы неде және мұсылман еместер ол жерге кіре ме, жоқ па, соны сарапшылар анықтады.

Исламдық банкинг – шариғат қағидаларына сәйкес келетін қаржылық қызмет. Біріншіден, осы діни заң аясында «несие пайызына» тыйым салынған. Банк «пайызға ақша бермесе» қаржылық қызмет қалай жүзеге асады? Клиент банк сатып алатын бизнеске инвестиция салғанда (осылайша таныс банктік депозит жасалады), содан кейін сату кезінде пайданың бір бөлігін алған кезде исламдық банкинг серіктестік қаржыландыруды пайдаланады. Немесе бұл банктің ақшасына сатып алынған мүлік клиентке сауда маржасымен (яғни, несие картасы туралы айтып отырмыз) берілетін бөліп төлеу.

Екіншіден, исламдық банкинг экономиканың нақты секторын қолдауға және дамытуға бағытталған. Тікелей пайда әкелетін қызметке қатысы жоқ кез келген алыпсатарлық операцияларға тыйым салынады.

«Исламдық банкинг тек нақты өндіріске инвестициялау қажеттілігін және тәуекелі жоғары операциялардан, соның ішінде алыпсатарлық операциялардан бас тартуды білдіреді», — деп түсіндіреді Павел Селезнев, РФ Үкіметі жанындағы Қаржы университетінің халықаралық экономикалық қатынастар факультетінің деканы. «Соңғы несие ұйымдарының банкроттығымен байланысты тәуекелдерді айтарлықтай төмендетеді».

Басқаша айтқанда, ислам банкингінде бағалы қағаздардың кез келген түрлерімен және туынды қаржы құралдарымен (фьючерстік, опциондар және т.б.) операцияларды жүзеге асыруға тыйым салынады. Осы қағиданың арқасында 14 жыл бұрын бүкіл әлем дерлік ислам банкингіне назар аударды.

Дүние жүзіндегі көптеген кәсіпорындардың күйреуіне және ірі банктердің банкротқа ұшырауына әкелген АҚШ-тағы ипотекалық дағдарыс жағдайында, олардың ішіндегі ең таңғаларлығы ғасырдан астам тарихы бар Lehman Brothers қаржы институты болды. Тәуекелдерді бағалауға исламдық көзқарас жеңіске жетті.

«Әлемде исламдық қаржыландыруға ерекше қызығушылық 2008-2009 жылдардағы дағдарыстан кейін пайда болды», — дейді Ресей халықтар достығы университетінің Әлемдік экономика және бизнес институтының доценті Равиль Асмятуллин. – Содан кейін сала дәстүрлі қаржыға қарағанда үлкен тұрақтылық көрсетті. Дәстүрлі қаржы жүйесіне тән дағдарыс құбылыстары исламдық банкингке азырақ әсер етеді».

Бұл саланың дамуы біздің дәстүрлі жүйемізді әртараптандырудың және оған қосымша тұрақтылық қосудың құралы екеніне сенімді сарапшы.

Исламдық банкингтің үшінші ерекшелігі шариғаттың этикалық нормаларымен байланысты. Осылайша, осы заңдарға сәйкес жұмыс істейтін кәсіпорындарға қару-жарақ сату, казино, лотерея, шошқа еті мен алкоголь өндірісі сияқты ислам айыптайтын қызметті, сондай-ақ зұлым әрекеттермен байланысты кез келген бизнесті қаржыландыруға тыйым салынады — стриптиз клубтары, түнгі барлар және т.б.

Сонымен қатар, Асмятуллин атап өткендей, мораль мен этика нормаларына, қатысушылар арасында тәуекелдерді, пайдалар мен шығындарды әділ бөлуге – барлық тараптардың (тек кредиторлардың ғана емес, әдетте несие берушілердің) ұстанымын нығайтуға ерекше көңіл бөлінеді. дәстүрлі жүйеде неғұрлым қолайлы жағдайда).

Мемлекеттік Дума бірінші оқылымда қабылдаған заңда бірқатар осалдықтар бар және қазіргі түрінде банктер және банк қызметі туралы заңға қайшы келеді. Дегенмен, банкирлердің өздері бұған оң көзқараспен қарайды және ол аяқталғаннан кейін жаңа қызметті іске қосу құнын айтарлықтай төмендетуге және оны елімізде енгізуді жеделдетуге көмектеседі деп есептейді.

Селезневтің айтуынша, бұл заң жобасын қабылдау Ресейдегі нақты өндірістің дамуына ықпал етіп, инвестиция тартуға қолайлы жағдай туғызатыны сөзсіз. Заң қағаз жүзінде қалмайды, өйткені оның орындалуына аймақтық және федералдық деңгейдегі ықпалды элита топтары мүдделі.

Бастапқыда талаптарға сай несиелердің үлесі несиелердің жалпы санынан 3-5% шамасында болуы мүмкін. Бірақ қазірдің өзінде орта мерзімді перспективада бұл көрсеткіш кем дегенде 10% дейін артуы мүмкін, деп сенімді сарапшы.

«Шын мәнінде, ислам банкингін енгізу үшін нормативтік-құқықтық базаны құру BCS, MC Pervaya және Ak Bars Capital ұсынған бұрыннан бар инвестициялық құралдарды заң саласына енгізу үшін қажет», — деп жалғастырады әңгімені кафедра доценті. Ресей экономика университетінің мемлекеттік және муниципалдық қаржы кафедрасы. Г.В.Плеханова Мэри Валишвили. «Алайда, егер заң жобасы қабылданса, қолданыстағы нормативтік құқықтық актілерді айтарлықтай қайта қарау қажет болады. Мысалы, Ресей Федерациясының Азаматтық кодексінде де, банктер туралы федералдық заңда да исламдық банкингте тыйым ретінде көрінетін «несие пайызының» анықтамасы жоқ.

Сонымен қатар, қолданыстағы заңда «әріптестерді қаржыландыру және инвестициялық келісімдер» деген не және қандай нақты мәмілелерге рұқсат берілетіні туралы түсінік жоқ.

Бірақ бұл нормативтік актіні пысықтауға тұрарлық, өйткені Ресей мұсылмандары, яғни біздің еліміздің шамамен 7-8 миллион азаматы серіктес банкингті пайдалануға дайын.

«Сонымен қатар, олар міндетті түрде мұхамедизмді ұстанатындар болуы мүмкін емес, дінге ешқандай шектеулер жоқ», — дейді TeleTrade бас сарапшысы Марк Гойхман. «Мәселен, Малайзияда осыған байланысты өте дамыған нарықта ислам банкі клиенттерінің 50%-дан астамы мұсылман емес».

Жалпы, идея қажет. Исламдық банкинг енгізілген барлық елдерде халықтың қаржысын одан әрі экономикаға инвестициялау үшін жұмылдыру мақсаты қойылды. Ал егер инновациялар діни наным-сеніміне байланысты кәдімгі банктік қызметтерді пайдалана алмайтындардың (мысалы, несие алу) қаражатын тартуға мүмкіндік берсе, мұны тек құптау керек. Бұл қызметтердің ауқымын кез келген кеңейту, баламалардың пайда болуы нарық үшін тиімді болып табылады.

Сонымен қатар, жобаның идеясы әлдеқайда кең. Бұл «Шығысқа бұрылу» деген кеңірек ұғымның құрамдас бөліктерінің бірі. Ол болашақта бірнеше жыл ішінде геосаяси жағдайдың тұрақтануымен Таяу Шығыс, Парсы шығанағы, Орталық және Оңтүстік-Шығыс Азия елдерімен инвестиция тарту мен инвестициялауды, сауда операцияларын жеңілдетуі мүмкін. Ресейде құрылған тиісті құрылымдар шетелдегі контрагенттермен өздеріне таныс қағидаттар бойынша белсенді жұмыс істей алады, деп атап өтті сарапшы.